Arquivos .ISO não podem ser abertos normalmente por versões antigas do Windows, pois são "imagens de CDs". Em outras palavras, contêm todos os arquivos que fazem um CD de jogo ou sistema operacional funcionar.
Caso você tenha baixado um arquivo desse tipo e não saiba rodá-lo, veja neste post as opções que tem.
Não é necessário tocar num CD para usar seu conteúdo.Crie um drive virtual
A primeira alternativa é instalar um programa que simule um leitor de CD ou DVD. Recomendo o WinCDEmu. Com ele, você poderá jogar um jogo sem o CD físico, por exemplo.
Grave a imagem .ISO num pendrive
Caso necessite passar a imagem ISO para um pendrive, por exemplo, para usar a versão Live de uma distribuição Linux, pode usar um programa gratuito específico para isso, como o Rufus.
Como pode ver, não há grande mistérios. Em alguns minutos, seu CD estará pronto para ser usado, virtual ou fisicamente.
Exemplo simples de ASCII Art.